Slippage terjadi ketika order dieksekusi pada harga yang berbeda dari harga yang Anda lihat atau minta. Penyebab utamanya adalah perubahan harga dalam selang waktu antara order dikirim dan dieksekusi, serta tidak cukupnya volume di harga tersebut.
Slippage bisa negatif (harga lebih buruk) maupun positif (harga lebih baik). Broker yang eksekusinya adil seharusnya meneruskan keduanya, bukan hanya yang merugikan nasabah.
Situasi yang rawan slippage antara lain:
- rilis data berdampak tinggi seperti NFP, CPI, atau keputusan FOMC;
- pembukaan pasar setelah akhir pekan (gap);
- jam-jam sepi dengan likuiditas rendah;
- order berukuran besar pada instrumen yang kurang likuid.
Contoh: Anda memasang stop loss jual di 1,0800. Saat data inflasi AS dirilis, harga melompat dari 1,0815 langsung ke 1,0780. Stop loss Anda tereksekusi di 1,0782, sehingga kerugian 18 pip lebih besar dari rencana.
Slippage tidak bisa dihilangkan sepenuhnya, tetapi bisa dikurangi dengan menghindari membuka posisi tepat saat berita besar, memakai limit order bila sesuai, dan memperhitungkan kemungkinan slippage saat menentukan ukuran lot.